第一次認購(售)權證操作就上手

2009/04/08(三) 以0.34元買進 永昌I6 (06276) 的中鋼認售權證

張數: 10

買進價: 0.34

行使比例: 0.5

履約價: 24.86

到期日: 2009-05-04

當天中鋼收盤價 22.80 (-0.3)

從眾多認購權證中挑出這支, 買進價錢還算ok, 到期日還有一個月左右, 頗有想像空間

本來是想說 買個權證 然後再買個現股, 權證當作買保險

結果2009/04/09中鋼沒跌, 沒買現股

今天(2009/04/10) 中鋼漲停收盤 = =

早上十點 現股交易量已經10萬張 權證價錢也飆到 0.55 (+61%) 現股價位也接近履約價了

想說先掛賣個四張 0.55

吃完飯回來 13:25,  0.55 的賣掉了, 因為中鋼漲停了= =, 權證也變成 0.70 了, 也已經超過履約價

因為過履約價以後 現股漲多少 權證就大概漲多少 (前提是1:1, 如果小於1 漲更少)

所以趕快全部掛賣, 在 0.70 賣掉了

成本: 0.34 x 1000 = 3400

賣出: (0.54x4 + 0.70x6) = 6000

價差: 6360 - 3400 = 2940

心得一:

這次會那麼快出脫 真的跟預想的不一樣

本來只是想說 先買認售權證 等中鋼跌了 再買現股, 沒想到急漲 = =

只好把權證先出脫了 入帶為安

心得二:

中鋼基本面並不好, 滿多資料說Q2鋼價才會落底, 這次漲應該純粹是資金行情

98年現金股利1.3元, 如果以今天收24.9元計算, 值利率0.05

有外資嫌低啦, 我個人是覺得還ok (所以可能有散戶覺得值得買進吧)

股價應該還會再波動

可以現股, 認購, 認售同時操作

平盤或是跌的時候 買進現股或是認售, 或是賣出認售

漲的時候 漲超過認售 就賣現股, 或是補進認售

心得三:

外資都是亂喊的, 之前還喊中鋼買進價16元 (好像是高盛)

其實我覺得證實外資訊息的最好方法 就是看選擇權 或是 認購(售)權證

因為如果真的跟外資放話一樣, 有想像空間

那券商當然就會開出"比較像樣" "比較有可能" 的盤(標的物的權證或是選擇權)

不然怎麼沒有券商開認售16元的中鋼 = = (根本不可能履約)